W obliczu nadwyżki mocy produkcyjnych i niewystarczającego popytu, środowiska branżowego charakteryzującego się wysokimi kosztami spadających materiałów, ceny stali w 2023 r. będą nadal spadać, co spowoduje gwałtowny spadek zysków przedsiębiorstw stalowych, chociaż eksport i inne aspekty wzrostu rynku, ale ogólna presja podaży i popytu na rynku jest jeszcze bardziej oczywista. Na corocznym spotkaniu chińskiego rynku stali Outlook i „Moja stal”, które odbyło się w weekend, uczestnicy stwierdzili, że w 2023 r. struktura zużycia stali w Chinach będzie w dalszym ciągu optymalizowana, udział zużycia stali w przemyśle wytwórczym w dalszym ciągu będzie wzrastał, a rynek stali wykazuje dużą odporność, jednak zyski przemysłu stalowego w dalszym ciągu maleją, a rentowność branży jest bliska historycznego minimum. Oczekuje się, że w 2024 r. popyt w niektórych segmentach rynku będzie nadal się poprawiał, jednak tendencja spadkowa całkowitego popytu w przyszłości pozostanie niezmieniona, a spółki hutnicze w dalszym ciągu znajdują się pod większą presją operacyjną.
2023 Zmiany w strukturze zużycia stali Zyski stali są prawie na samym dole historii „2023 przemysł stalowy (hutnictwo i walcowanie) marża zysku ze sprzedaży w głównym przemyśle przemysłowym jest ostatnia, obszar strat przemysłu stalowego również znacznie się rozszerzył, tony zysku ze stali jest bardzo mały, prawie najgorszy w historii.” Wang Jianhua, główny analityk ds. stali w Shanghai Steel Alliance E-commerce Co., LTD., podsumował to, dokonując przeglądu działalności branży w 2023 r. podczas dorocznych spotkań China Steel Market Outlook i „My Steel”. Wang Jianhua stwierdził, że miło jest widzieć, że popyt w 2023 r. nie uwzględnia 20-30% spadku, jaki profesjonaliści twierdzą przez cały rok, według danych Biura Statystycznego i organów celnych od stycznia do października, rocznego widocznego zużycia stal surowa wynosi około 942,96 mln ton, co oznacza spadek o 2,2% rok do roku; Jeśli według danych PTDY i celników za okres od stycznia do października, roczne jawne zużycie stali surowej wynosi około 998,23 mln ton, co oznacza wzrost o 1,8% i wzrost o 3,5% w porównaniu ze zużyciem obliczonym przez GUS i służby celne w 2022. Najciekawsze jest to, że dynamika eksportu stali (w listopadzie ubiegłego roku o 35,6%) jest znacząco lepsza od dynamiki popytu krajowego, co znacznie łagodzi krajową presję podażową.
Z perspektywy różnych segmentów rynku struktura zużycia rynku stali w roku 2023 uległa istotnej zmianie, znacząco spadła podaż i popyt na stal konstrukcyjną, natomiast wzrosło zapotrzebowanie na blachy średnie i grube oraz blachy samochodowe. Analiza Wana Chao, grupy biznesowej Shanghai Steel Union, analityka konstrukcji stalowych, 2023, ze względu na coraz wyraźniejszą sytuację międzynarodową, brak sprzyjającej polityki dla przemysłu krajowego, przepływ inwestycji zaczął się znacznie zmieniać, produkcja jest silniejsza niż infrastruktura jest silniejsza niż mieszkalnictwo. Znajduje to odzwierciedlenie głównie w tym, że koszty rynku stali konstrukcyjnej są przez długi czas wysokie, marża zysku jest niska przez długi czas, zysk produkcyjny przedsiębiorstw zajmujących się prętami zbrojeniowymi jest gorszy niż w zeszłym roku, a wolumen handlu stalą konstrukcyjną poprawia się w porównaniu z zeszłym rokiem. Skumulowana produkcja prętów zbrojeniowych gwałtownie spadła rok do roku, a całkowite zapasy prętów zbrojeniowych spadły o 1,26% rok do roku, a marża magazynowania przekroczyła oczekiwania. W 2023 roku największa redukcja popytu w branży hutniczej nastąpi na stal konstrukcyjną, natomiast największy krajowy wzrost na rynku blach średnich i grubych. Analityk blach grubych z Shanghai Steel Union, Yang Xue, stwierdził, że ceny blach grubych w 2023 r. są stosunkowo dobre, a surówka metalowa ma tendencję do wytwarzania odmian blach grubych o większym zysku. Pod wpływem dobrych zamówień na tablicy odmian oraz eksportu konsumpcja wykazuje dużą odporność, a wpływ magazynów jest znaczący, nastroje na rynku nieznacznie się poprawiły, zmienność cen nasiliła się, a bodziec w postaci nałożonej polityki ograniczeń produkcji w dalszym ciągu będzie zmieniać sytuację podaży i popytu, a przestrzeń zysku się rozszerzyła.
Jednak z perspektywy całego łańcucha branżowego rozkład zysków górnego i dolnego odcinka hutnictwa w 2023 roku jest nierówny, a przedsiębiorstwa hutnicze nie uzyskały w całym łańcuchu branżowym przestrzeni zysków, jaką powinny posiadać. „Chińskie koncerny stalowe «tuczą» zagraniczne kopalnie, subsydiują zagranicznych dalszych użytkowników i sami na tym ucierpieli”. Wang Jianhua podsumował całokształt działalności sieci przemysłu stalowego w 2023 roku. W 2023 roku, w związku z przekraczającym oczekiwania eksportem, ogólna produkcja stali nie spadła znacząco, powodując dwukrotny wzrost podaży i popytu na rudę żelaza. Pod wpływem oczekiwań makro i dużej szybkości wyczerpywania zapasów ceny rudy żelaza są wysokie, a ceny węgla koksującego również osiągają historyczne maksima. Zyski sieci przemysłu stalowego są zjadane przez surowe paliwo wydobywcze, a zyski przedsiębiorstw stalowych są skromne. Niektórzy znawcy uważają, że brak równowagi pomiędzy podażą i popytem jest główną przyczyną obecnych trudności operacyjnych przedsiębiorstw stalowych. Zong Weidong, zastępca dyrektora generalnego Shaanxi Iron and Steel Group Co., LTD., wezwał przedsiębiorstwa stalowe do aktywnego reagowania na wezwanie do promowania samodyscypliny w branży, ograniczania zakłócanej konkurencji i niepotrzebnej produkcji powodującej krwotoki.
Oczekuje się, że w 2024 r. ogólna presja operacyjna przedsiębiorstw stalowych będzie nadal duża lub że popyt na rynku stali w 2024 r. w niektórych obszarach ulegnie poprawie. Z jednej strony stale będzie rósł asortyment stali stosowanej na rynku okrętowym, w tym blachy ze stali nierdzewnej 304, wysokowytrzymałej stali niskotemperaturowej, płyty pękające dla dużych kontenerowców, w tym dziewięć stali niklowych i stali wysokomanganowych zwiększyć. Tan Naifen, zastępca sekretarza generalnego China Shipbuilding Industry Association, powiedział: „Obecnie pierwsze zamówienia od głównych stoczni są zasadniczo zaplanowane na lata 2027 i 2028, a armatorzy zamawiają dużą liczbę statków dwupaliwowych, które spełniają wymogi ekologicznych zasad ochrony środowiska. Na tej podstawie oczekuje się, że stal okrętowa będzie w dalszym ciągu utrzymywać stabilny wzrost w ciągu następnych 3-4 lat, przy rocznym wolumenie stali wynoszącym 13.5-14.5 milionów ton.” Ogólny popyt na rynek płyt średnich i grubych również będzie nadal rósł. Yang Xue z niecierpliwością czekał na zapotrzebowanie branży w 2024 r., powiedział, że w kraju, w którym aktywnie promuje się budynki prefabrykowane oraz nowe rodzaje energii, wytwarzanie energii i inne dziedziny, gospodarka ma większy potencjał ożywienia gospodarczego i dużą liczbę gruntów pod inwestycje infrastrukturalne, projekt spieszy się pracy, oczekuje się, że w 2024 roku branża maszyn budowlanych odbije się nieznacznie na dnie, konstrukcja stalowa będzie stabilnie rosnąć, nieznacznie wzrośnie przemysł stoczniowy oraz branże związane z infrastrukturą i nową energią. Zapotrzebowanie na płyty średnie i grube stanowi niewielki pozytywny impuls.
Dzięki rozwojowi budownictwa infrastrukturalnego i prefabrykowanego budownictwa mieszkaniowego, a także promocji konstrukcji stalowych, zapotrzebowanie rynku na konstrukcje stalowe również rośnie, Liu Yi, wiceprezes wykonawczy China Steel Structure Association, powiedział, że według chińskiego Steel Structure Association, oczekuje się, że do 2025 roku przerób konstrukcji stalowych osiągnie 140 milionów ton; Oczekuje się, że do 2035 roku wielkość przerobu konstrukcji stalowych osiągnie 200 milionów ton. Oczekuje się, że Wang Jianhua podwoi podaż i popyt krajowego przemysłu stalowego w 2024 r.: po stronie podaży oczekuje się, że produkcja stali surowej w 2024 r. nieznacznie wzrośnie o 1 mln do 5 mln ton (w porównaniu z danymi GUS 1 028 mln ton), a po stronie popytowej przewiduje się, że zapotrzebowanie na stal surową w 2024 roku nieznacznie wzrośnie, o około 19 mln ton (na podstawie danych GUS). Ze strukturalnego punktu widzenia rok 2024 będzie nadal optymistyczny co do wzrostu zapotrzebowania na stal dla nowych gałęzi przemysłu energetycznego, konstrukcji stalowych, przemysłu stoczniowego i innych. Jeśli chodzi o eksport, który najbardziej wzrośnie w 2023 r. ze względu na zwiększone hamowanie zagranicznych środków antydumpingowych, cła węglowe, dochodzenia i handel płatniczy, a także wzrost dostaw zagranicznych, oczekuje się, że Wang Jianhua ograniczy bezpośredni eksport stali o 10 do 15 mln ton w 2024 r.
Większość praktyków nadal ma konserwatywne podejście do popytu na rynku w 2024 r. Xia Xiaokun, współprezes Shanghai Steel Union, powiedział, że zgodnie z wynikami poprzedniego kwestionariusza ankiety Shanghai Steel Union, odsetek popytu na stal na rynku nieruchomości wynosi blisko 70%, a większość respondentów uważa, że branża może zmniejszyć produkcję w 2024 r. Zhang Qiusheng, główny analityk i starszy inżynier w Nanjing Iron and Steel Co., LTD., spodziewa się, że centrum cen stali nieznacznie spadnie w 2024. Oczekuje się, że średnia cena prętów zbrojeniowych wyniesie 3900 juanów/tonę, a odstęp będzie wynosił 3500 juanów/tonę -4400 juanów/tonę. Oczekuje się, że cena gorącej cewki wzrośnie o 100 juanów/tonę w przeliczeniu na gwint. Koszty paliwa surowego pozostaną wysokie i oczekuje się, że w przyszłym roku kolejne 50% hut może znaleźć się na minusie. Huang Jianzhong, starszy menedżer działu planowania strategicznego w China Baowu Iron and Steel Group Co., LTD., uważa, że w przemyśle stalowym istnieje nadwyżka mocy produkcyjnych i niedopasowanie między podażą a popytem, w związku z czym należy odpowiednio ograniczyć ingerencję polityk, aby umożliwić rynek odgrywa rolę. Oczekuje się roku 2024, ponieważ Konferencja Robocza ds. Gospodarki zaproponowała szereg polityk mających na celu ustabilizowanie wzrostu gospodarczego w przyszłym roku; Przemysł będzie kierować samodyscypliną produkcji w przemyśle; Fed rozpocznie łagodzenie polityki pieniężnej. Koszty stali nie spadną znacząco w tym roku, ale wydajność przemysłu przetwórczego poprawiła się w porównaniu z tym rokiem.
